Многие компании, действующие на российском рынке, испытывают недостаток оборотных средств, что замедляет темпы их развития, снижает возможности в конкурентной борьбе. Для расширения своих возможностей такие предприятия нередко прибегают к различным формам кредитования. Одним из распространенных видов займов является коммерческий кредит.
Особенности коммерческого кредита
Суть коммерческого кредита заключается в том, что предприятия заключают между собой соглашение, по которому одна сторона передает свой капитал в виде материальных ценностей (различных материалов, собственности и пр.) для последующей реализации получателем. Выплата по такому кредиту может осуществляться в рассрочку или через определенный период времени. К примеру, в качестве займа может выступать товар (один из вариантов коммерческого кредита - товарный), которым владеет кредитор. Получив его, заемщик совершает оплату по частям на протяжении определенного временного отрезка. В качестве обеспечения по кредиту зачастую выступает имущество заемщика, которое он передает в долг и получает обратно в собственность после погашения кредита.
Согласно ст. 823 Гражданского кодекса РФ, коммерческий кредит представляет собой такую форму займа, которая выражается в обмене материальными ценностями между субъектами рынка. В качестве кредитных средств платежа (а также как средства обращения), как правило, используются векселя и чеки.Вексель - это ценная бумага, подтверждающая финансовое обязательство заемщика об уплате в определенный срок назначенной суммы владельцу векселя.
По правилам ГК РФ, можно заключать договор по предварительной оплате или предоставлению аванса не только при условии купли-продажи, но и по договору подряда и договору выполненных работ (как технологических, так и научных, конструкторских и опытных). В качестве средств такого взаимодействия могут выступать как денежные средства, так и товар, часть прибыли от реализации которого заемщик возвращает кредитору.
Функции коммерческого кредита
Среди основных функций отношений между двумя коммерческими предприятиями можно выделить следующие:
- Передача дополнительных денежных средств кредитора в качестве капитала для временного использования заемщиком.
- Сокращение денежной массы в обращении благодаря размещению средств в ценных бумагах.
- Мониторинг финансового состояния компании-заемщика с целью предотвратить возможные нарушения по срокам и объему выплат.
- Снижение издержек обращения денежной массы.
Отличия коммерческого и банковского кредитов
Выдача коммерческого кредита - это не предоставление банковского займа, где кредитором выступает специализированная денежно-финансовая организация, а заемщиком любое юридическое или физическое лицо.
В данном случае сторонами, между которыми заключается договор, выступают хозяйственные субъекты, займ выдается в виде товара, выплата по кредиту влияет на стоимость реализуемой продукции.
Основные отличия банковского и коммерческого кредита можно представить в виде следующей таблички:
Классификация коммерческих кредитов
Коммерческие кредиты подразделяются по следующим направлениям:
- Сфере применения.
- Способу предоставления.
- Характеристике заемщика и кредитора.
По области применения кредиты делятся на следующие виды:
- локальный - когда коммерческий кредит предоставляется одним дочерним предприятием одной компании другому;
- региональный - если в роли кредитора и заемщика выступают фирмы, действующие на территории одного региона.
- межрегиональный - кредитор и заемщик осуществляют свою хозяйственную деятельность в разных регионах;
- национальный - в кредитные взаимоотношения вступают подразделения компаний в различных регионах в границах одной страны;
- международный - в кредиты предоставляются компаниями, действующими в разных государствах.
По способу предоставления коммерческие кредиты могут быть следующими:
- вексельный - в качестве документа, фиксирующего финансовые обязательства заемщика перед кредитором, выступает ценная бумага. Вексель может выражать обязательство самого заемщика по выплате суммы кредита с процентной надбавкой (простой, или соло-вексель) или распоряжение кредитора совершить выплату в определенные сроки и в указанном объеме (переводной вексель, или тратта);
- открытый счет - покупатель получает товар с последующей оплатой. После получения товара открывается счет, на который заемщик вносит средства в определенный договором срок;
- скидка - договор включает в себя снижение стоимости товара при условии выплаты до определенной даты;
- консигнация - продавец получает продукцию без обязательств для последующей реализации. В случае продажи часть вырученных средств переводится на счет производителя, если продажа не осуществляется, продавец возвращает товар;
- сезонный кредит - условием такого займа является накопление определенных товаров для сезонных распродаж, а средства производителю переводятся по окончанию сезона;
- форфетирование - один из способов рефинансирования коммерческого кредита, заключается в покупке кредитором обязательств, которые будут погашены в определенные сроки. В настоящее время подобный коммерческий кредит практически не встречается.
Коммерческий кредит может быть заключен между следующими субъектами:
- специализированным коммерческим банком и физлицом;
- государством и юридическим или физическим лицом;
- двумя предприятиями, занимающимися хозяйственной деятельностью;
- коммерческим предприятием и физлицом.
Плюсы и минусы коммерческого кредита
Как и другие виды займов, коммерческий кредит имеет свои преимущества и недостатки.
Плюсы коммерческого кредита:
- гибкость условий кредита и быстрота предоставления средств;
- простота оформления сделки по кредиту;
- для кредитора выгода заключается в ускоренной реализации товара;
- у заемщика появляются дополнительные оборотные мощности, возможность совершать различные финансовые маневры;
- коммерческие кредиты относительно независимы от регулирования и вмешательства со стороны государственных органов;
- заемщик и кредитор могут найти любое взаимовыгодное решение в плане стоимости, сроков и процентов кредита;
- срок использования кредита больше, чем у банковского кредита.
Минусы коммерческого кредита:
- кредит ограничивается по времени возврата и объему финансовыми возможностями компании, выступающей в роли займодателя (он не может быть больше резервного или товарного капитала предприятия);
- заемщик связывает себя торговыми отношениями с поставщиком;
- у кредитора появляются риски несвоевременного возврата средств;
- стоимость товара, полученного по коммерческому кредиту, может быть выше аналогичной ценой при покупке за денежные средства;
- влияние банковской политики государства при учете векселей.
Итак, коммерческий кредит представляет собой удобный, хотя и не без недостатков инструмент для заемщика и кредитора. Получатель с помощью него может расширить свое присутствие на рынке, повысить конкурентоспособность, привлечь дополнительные средства для развития предприятия. Кредитор может использовать его для реализации своего товара на условиях гарантированных выплат, хотя и с возможным риском их задержки.
На сегодняшний день коммерческий кредит представляет собой популярный способ привлечения клиентов для торговых компаний, а для производителей - постоянный источник сбыта своей продукции. Кредит коммерческий играет важную роль не только для сотрудничающих таким образом компаний, но и для общества в целом, так как способствует развитию рынка и росту экономики.
